“Hemos coincidido en que se están empezando a despejar las nubes y parece que a finales de año empezaremos a ver la luz”, subrayó el ministro de Finanzas egipcio, Youssef Boutros-Ghali.
El Fondo Monetario Internacional repartirá en los próximos meses 250.000 millones de dólares (casi 189.000 millones de euros al cambio actual) para fortalecer las reservas de sus países miembros, según anunció este sábado en Washington el Comité Monetario y Financiero Internacional, el principal órgano ejecutivo del organismo multilateral.
El 81,5% de las pymes intentaron acceder a financiación. De éstas, el 78,3% tuvo problemas para conseguirla y más de la mitad, el 57,1%, los problemas los tuvo con el Instituto del Crédito Oficial (ICO).
El 78,3% de las pequeñas y medianas empresas que se ha dirigido a entidades financieras ha tenido problemas para acceder a la financiación en el último trimestre, cifra que supone una reducción de cuatro puntos en comparación con la registrada en febrero y de casi cinco con la de enero, según se desprende de la encuesta realizada por las Cámaras de Comercio y recogida por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.
El BCE ha sorprendido a los mercados al acometer una rebaja de tipos que se ha limitado al cuarto de punto, frente al medio punto que se esperaba. No obstante, la rebaja hasta el 1,25% sitúa el precio del dinero en su nivel más bajo de la historia. En la rueda de prensa posterior Trichet ha advertido que “este no es el suelo de los tipos” y que habrá más recortes.
Este abaratamiento del precio del dinero se produce por sexto mes consecutivo desde octubre de 2008 y lo deja en su nivel más bajo de su historia, desde 1999.
El Consejo de Ministros aprobará, previsiblemente, este viernes una nueva línea del Instituto de Crédito Oficial (ICO) para facilitar liquidez a medianas empresas que, siendo “solventes y viables”, tengan problemas para financiar su capital circulante en la actual situación financiera, y que estará dotada con 6.000 millones de euros, según anunció hoy el presidente del ICO, Aurelio Martínez.
Os proponemos que conozcáis, de forma directa, la intervención de D. Gerardo Díaz Ferrán, Presidente de la CEOE en el Foro Nueva Sociedad organizado por Nueva Economía Fórum y que tuvo lugar el pasado día 17 de febrero.
En ella, podréis encontrar las claves de las ideas de la CEOE sobre la situación actual y las soluciones propuestas.
El 88% tiene problemas de financiación y al 30% le rechazan la petición.Almunia advierte que las medidas públicas fracasarán si no fluyen los préstamos.
Lejos de comenzar a disiparse, la restricción crediticia que atenaza a las pequeñas y medianas empresas (pymes) se ha endurecido notablemente a lo largo del último mes. El 88% de estas firmas afirma tener problemas de financiación, cuando hace tan solo 30 días era el 65%. Y lo que es peor, la banca deniega el crédito al 30%, frente al 16% de hace dos semanas y al 11% de hace cuatro.
“Cada vez más pymes tienen problemas de financiación y cada vez son más graves estos problemas”, mantuvo ayer Miguel Sebastián, ministro de Industria, tras adelantar estas cifras. Los datos provienen de la tercera oleada de una encuesta que las Cámaras de Comercio ha comenzado a realizar cada dos semanas a 1,66 millones de compañías de entre uno y 249 trabajadores.
Fuentes de Industria apuntaron que el estudio constata también que los costes y las condiciones que deben asumir las pymes para acceder a la financiación “también se han endurecido”. La banca ha incrementado las comisiones al 84% de estas firmas, frente al 51% de hace un mes. Además, ha acortado el plazo de devolución de los préstamos al 26%, frente al 20% de enero.
En la misma línea, el porcentaje de pymes a las que las entidades financieras piden más garantías para conceder el crédito ha pasado del 61% al 84%. Por si fuera poco, el 78% sostiene que la banca tarda más que antes en contestar a su petición de financiación, frente al 65% de hace cuatro semanas.
El único aspecto que ha mejorado, aunque de manera pírrica, es el de los intereses, merced a los recortes del precio oficial del dinero. Al 63% de las pymes les han impuesto unos tipos mayores en los créditos, tres puntos menos que hace un mes.
SIN CRÍTICAS El ministro Sebastián lamentó que la falta de crédito y liquidez “esté contribuyendo a estrangular” el crecimiento de la economía, pero, al contrario que hace unos días, evitó culpar de ello a la banca. Afirmó, en cambio, que es responsabilidad de los poderes públicos desarrollar instrumentos alternativos de financiación. El Gobierno, añadió, va a liberar 46.000 millones de euros a favor de las pymes: 17.000 millones en medidas fiscales y 29.000 millones en créditos oficiales.
En el mismo acto, organizado por la representación de la Unión Europea en Madrid, el comisario de Asuntos Económicos, Joaquín Almunia, coincidió en que es “urgente” encontrar vías de financiación para las pymes. “Creo que nadie discrepa en que, si no resolvemos los problemas de los canales de financiación, ninguna de las otras medidas públicas tendrán la eficacia que se busca”, alertó.
Almunia apuntó que las “grandes, grandes empresas” están empezando a poder acudir a los mercados mayoristas de financiación con cierta normalidad. La liquidez, añadió, no es en estos momentos un problema para la bancos, gracias a las medidas públicas. Pero el acceso de las pymes al crédito “sigue sin estar resuelto”, lo que en parte es un problema “de confianza”.
Con los datos estadísticos oficiales en la mano, es una realidad irrefutable que el crédito bancario en España ha caído en 2008 debido al gran ajuste de los mercados financieros vivido en los últimos meses. Las empresas y familias españolas se quejan de que no hay financiación y el Gobierno ha elevado esta semana la presión sobre la banca para que el crédito vuelva a fluir al sector privado.
Los nuevos préstamos al conjunto del sector privado en España en 2008 ascendieron a 1,11 billones de euros, lo que supone un recorte del 11,2% frente a los 12,6 billones registrados en 2007. Estas cifras contrastan con las ayudas recibidas por el sector para reactivar el crédito: el Ejecutivo ha comprado activos a bancos y cajas hasta el momento por valor de más de 19.000 millones y ha habilitado un plan de avales por 100.000 millones, que sólo ha utilizado La Caixa.
No obstante, la restricción no se está dejando sentir con la misma intensidad en todos los ámbitos: la financiación a empresas se ha recortado menos que la destinada a familias, según los datos oficiales del Banco de España.
Leve caída
Los créditos nuevos para grandes operaciones empresariales (de más de un millón de euros) en diciembre han crecido un 10,6% respecto al mismo mes en 2007, según los datos provisionales del supervisor bancario. Si se toma como referencia el conjunto de 2008, el resultado es que cayeron sólo un 4%.
Una caída más acusada han tenido los nuevos créditos a empresas de bancos y cajas por un importe inferior al millón de euros, que registran una bajada en el conjunto de 2008 del 9,5%. El dato de diciembre para este tipo de financiación es peor, ya que a final del año pasado estos préstamos cayeron un 14,5%. Con todo, el crédito nuevo para empresas ha sufrido un recorte del 6% en todo 2008.
El ajuste fuerte de las nuevas operaciones de crédito por la restricción de liquidez en los mercados y el descenso de la demanda por las malas perspectivas macroeconómicas lo sufrido los préstamos a familias. Las nuevas operaciones para la adquisición de vivienda cayeron en 2008 casi un 40% y en diciembre la caída superó el 42% en tasa interanual.
Los créditos nuevos al consumo se recortaron casi un 24% en el año (un 33% en diciembre). Y, en último lugar, la nueva financiación a hogares agrupada bajo el epígrafe “otros fines” cayó en los doce meses un 13% y en diciembre acentuó también más su bajada hasta casi el 16%.
En conjunto, el saldo de crédito de bancos, cajas y cooperativas de crédito (que incluye la nueva financiación y resta la ya amortizada) ha crecido hasta noviembre de 2008, los últimos datos del Banco de España disponibles, un 6,7%.
Este es el dato que habitualmente se maneja para hablar de la evolución general del crédito en el sistema. La tendencia durante 2009 será a la baja, como ha confirmado el supervisor bancario: el saldo de la financiación a empresas y familias de la banca crecerá por debajo del PIB nominal, lo que supone que lo hará en tasas por debajo del 0% casi con toda probabilidad. De momento, como demuestran los datos oficiales, el ajuste fuerte se ha dado en los préstamos a familias y en menor medida en los empresariales.
En 2007, el crédito crecía en tasas cercanas al 20% anual, una tendencia que las dos patronales financieras han calificado en distintas ocasiones como insostenible. Según su análisis, la financiación a empresas y familias tenderá a seguir cayendo para que el sector privado consiga reducir su fuerte apalancamiento financiero, alentado en la época de bonanza.
Encuesta sobre el acceso de las pymes a la financiación ajena
Cuatro de cada cinco pymes afirma que ha tenido problemas a la hora de acceder a la financiación externa
Para el 83% se han endurecido considerablemente las condiciones que exigen las entidades financieras.
Cuatro de cada cinco pymes que en los últimos tres meses se ha dirigido a las entidades financieras para pedir financiación externa (un 80%) afirma que ha tenido problemas. Según la ?Encuesta sobre el Acceso de las Pymes a la financiación ajena?, que han elaborado las Cámaras de Comercio, de este colectivo, el 17% no ha conseguido el crédito y el 83% restante manifiesta que se han endurecido considerablemente las condiciones que las entidades les han exigido a la hora de acceder a la financiación.
En cuanto a las condiciones de financiación, para el 59% de las pymes el volumen de financiación ofrecido se ha reducido; el 76% afirma que se han encarecido los gastos y comisiones; el 71% manifiesta que han aumentado las exigencias de avales y garantías; y al 25% de las pymes se les ha requerido garantías de carácter personal.
Asimismo, según los datos de la encuesta de las Cámaras de Comercio, para más de las 3/5 partes de las empresas que han acudido a entidades financieras se ha incrementado el coste de la financiación y dilatado el plazo de respuesta. Además, a un 26% se les ha exigido un plazo de devolución más reducido de lo habitual. Financiación ICO
Sobre la financiación del Instituto de Crédito Oficial (ICO), un 22% de las pymes que han acudido a las entidades financieras, han solicitado líneas ICO. De éstas, el 50% ha encontrado obstáculos por parte de la entidad para su concesión. La mitad de estos empresarios destacan que han detectado problemas de falta de información, complejidad en la tramitación, así como unas condiciones demasiado exigentes.
Destino de la financiación
En cuanto al destino de la financiación externa demandada por las empresas, más del 87% afirma que es para financiar circulante, es decir, para hacer frente a las necesidades de liquidez inmediata, ya que el 79% manifiesta que ha experimentado un retraso en los pagos de sus clientes. Mientras, un 24% afirma que ha acudido a las entidades financieras para iniciar proyectos de inversión y un 10% para refinanciar deuda.
Por otro lado, otro dato revelador de la encuesta, es que algo más de la mitad de las pymes han tenido problemas con su entidad habitual para renovar sus líneas de financiación y un 25% se han visto obligadas a paralizar proyectos de inversión. Sólo un 3% ha recurrido a Sociedades de Garantía Recíproca. Evolución de las condiciones de acceso a la financiación desde diciembre 2008
Entre finales de diciembre de 2008 y principios de enero de este año, las Cámaras realizaron un primer sondeo de contenido similar a la encuesta actual. De la comparación de los resultados de ambos trabajos, se destaca que ha aumentado el número de empresas que han recurrido a la financiación externa, un 80% en la primera oleada frente al 82% de la actual, y que ha aumentado el porcentaje a las que no les ha sido concedida la financiación, del 11% se ha pasado al 16%.
Asimismo, las condiciones de financiación se han endurecido más: se han incrementado las exigencias de garantías (61% frente al 71% actual), así como los gastos y comisiones (51% al 76%). También se ha reducido el volumen de financiación ofrecido (39% al 59%) y el plazo de devolución (20% al 26%). Sin embargo, los costes de financiación y el plazo de respuesta de la entidad se han moderado (66% frente al 62%, y 65% al 61%, respectivamente).
Otra de las diferencias entre ambos sondeos radica en que cada vez es mayor el número de empresas que necesitan financiación externa para circulante (80% en la primera oleada y 88% en la segunda).
El colectivo de empresas españolas, en particular las PYMES, está encontrando notables dificultades en el acceso a la financiación ajena, como consecuencia del rápido e intenso deterioro del contexto económico y de las incertidumbres de tipo financiero actualmente existentes. Para las PYMES, la escasez de recursos financieros constituye un problema de primera magnitud, que hace peligrar no sólo sus proyectos de expansión o de inversión, sino, incluso, la continuidad de su operativa habitual.
Por ello, las Cámaras de Comercio pretenden conocer de primera mano los cambios en las condiciones financieras a las que se enfrentan las empresas, destacando los obstáculos y las dificultades de financiación encontradas. Así como informar con celeridad sobre la situación del mercado financiero y las demandas empresariales a fin de mejorar la toma de decisiones.
Para ello se ha puesto en marcha esta encuesta que permita un seguimiento pormenorizado y continuado de la realidad de las PYMES españolas en relación con sus necesidades de financiación.
En concreto, se trata de encuestas estadísticamente significativas dirigidas al colectivo de empresas de entre 1 y 249 trabajadores (1.660.000 compañías), en el ámbito nacional, con una periodicidad quincenal.
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